Wieś gminna (2000 mieszkańców) położona w dolinie Walimki w Górach Sowich, przy szosie Dzierżoniów – Jedlina-Zdrój i przy dawnej linii kolejowej z Jugowic. Powstała na pocz. XIV w. i uległa zniszczeniu podczas wojen husyckich w XV w. W XVI w. próbowano wydobywać rudy srebra, jednak bez większego powodzenia. Od XVII w. funkcjonował tu ośrodek produkcji i handlu płótnem, organizowano targi płótna i przędzy. Wykwalifikowana kadra robocza sprawiła, że w XVIII w. powstały tu pierwsze manufaktury włókiennicze, a w poł. XIX w. dwie tkalnie mechaniczne, przekształcone w duże zakłady Websky, Hartmann & Wiesen. Dzięki nim doszło do znacznego rozwoju miejscowości, która zabudową zaczęła przypominać miasteczko. W 1914 r. doprowadzono zelektryfikowaną linię kolejową z Jugowic, drugą na ziemiach polskich. Podczas 2. wojny światowej w okolicach Walimia więźniowie obozów pracy budowali system podziemnych korytarzy o niewiadomym przeznaczeniu w ramach projektu Riese. Po 1945 r. w miejscowości funkcjonowały Zakłady Przemysłu Lniarskiego, dające zatrudnienie sporej części mieszkańców. Po upadku przedsiębiorstwa w 1992 r. doszło do dużego kryzysu. Obecnie rozwija się turystyka związana z pobliskimi hitlerowskimi sztolniami, w okolicy powstała także sieć szlaków rowerowych MTB.