Barokowy pałac zbudowali ok. 1785 r. von Reichenbachowie z Goszcza. W 1845 r. hr. Adalbert von der Recke-Volmerstein rozbudował go w stylu neorenesansowym. Obecny neoklasycystyczny wygląd uzyskał podczas kolejnej przebudowy w 1864 r. i w latach 1927-29. W 1952 r. ulokowano tu szkołę pobliskiego szpitala psychiatrycznego. W 1996 r. pałac kupiła gmina Krośnice z przeznaczeniem na siedzibę Urzędu Gminy. Na terenie parku skonstruowano Krośnicką Kolej Wąskotorową, otwartą w 2013 r. Kursuje po niemal 3-kilometrowej trasie w formie dwóch połączonych pętli o rozstawie szyn 750 mm. Na trasie znajduje się 5 stacyjek, na których umieszczono tablice edukacyjne. Pociągi prowadzi parowóz Px48 i lokomotywa spalinowa.