Muzeum rozpoczęło działalność w 1926 r. w Pałacu Albertich, zbudowanym w 1801 r. wg projektu L. Niederackera. Można tu zobaczyć ok. 30 tys. eksponatów, zgromadzonych w działach: Ceramiki, Sztuki oraz Historii Miasta i Regionu. Zbiory ceramiczne obejmują wyroby XIX-wiecznych manufaktur wałbrzyskich – Carla Franza Kristera, Carla Roberta Tielscha, Hermanna Ohmego i Franza Prausego. Poza tym można tu zobaczyć ceramikę z innych rejonów Dolnego Śląska, Polski i krajów europejskich. Placówka posiada także bibliotekę ze starodrukami.